Filosofia de Investimentos
Abordagem descendente de investimento
Alocação Estratégica de Ativos (SAA)
- SAA é a alocação de ativos de referência de longo prazo definida para cada perfil de investimento.
- Com base no “questionário de perfil de risco” e uma profunda conversa com cada família, é elaborada o desenho do apetite do cliente pelo risco, o retorno específico esperado, a capacidade de enfrentar possíveis perdas, o horizonte de investimento retido e quaisquer necessidades de liquidez programadas.
- A SAA se concentra no longo prazo, logo, a influência esperada dos ciclos de negócios e de crises financeiras deve ser menos importante, pois as expectativas de longo prazo obedecem a fatores estruturais como crescimento populacional (ou mudanças demográficas), políticas governamentais e melhorias de produtividade.
Alocação Tática de Ativos (TAA)
- A TAA concentra-se no horizonte de curto a médio prazo e integra fatores como sentimento, avaliações absolutas e relativas, dinâmica dos mercados, atratividade setorial, liquidez e indicadores técnicos.
- Por meio da TAA, os gestores ajustam a SAA para se adaptar às mudanças nas condições econômicas e financeiras.
- A TAA pode ser adaptada a uma decisão de momento de mercado relacionada a ciclos de negócios e sentimento do mercado.
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a Gestão de Investimentos